MMM n°231 van 16 november 2023
Verkrijg volledige toegang tot deze site met een abonnement op Mister Market Magazine.
Verkrijg volledige toegang tot deze site met een abonnement op Mister Market Magazine.
***
Ons jaarlijks bulletin over de MAMATANTA’s.
Die MAMATANTA’s zijn funky en opwindend… maar zijn ze niet te duur?
Sommige wel, maar eentje vinden we danig goedkoop. ***. Mogelijk kopen we het in december nog.
Maar wie zijn de MAMATANTA’s? Gewoon: onze lettersoep voor de hippe Amerikaanse en Chinese technoreuzen. We hebben de M van Microsoft, de A van Apple, de T van Tesla, enz… tot en met de A van Alibaba.
***
Special OPTIMISME.
Oké, bij ons is dat zo ‘special’ niet, maar feit is dat optimisme in de huidige tijden lonend kan zijn.
We overlopen tevens de redenen waarom zoveel beleggers nu pessimistisch zijn.
- Vrees voor escalerende conflicten. Terecht, maar is het ooit anders geweest?
- De fors gestegen rente. Is dat echt zo’n groot nadeel? We leggen uit waarom we een afwijkende mening hebben.
- China, een dictatoriale reus op lemen voeten… Is de Chinese economie er echt zo slecht aan toe? Wij zijn het daar niet mee eens.
- AI en andere techno-‘dreigingen‘: dreigingen, echt? Wij zien technokansen.
- Is een volgende financiële crisis nakend?
- De immer dalende beurskoersen. Het is waar dat veel beleggers tijdens de eerste Covid19-lockdowns naar de beurs kwamen en dat hun rendementen op z’n zachtst gezegd ‘pover’ zijn.
- Maar ook lelijke liedjes blijven niet duren;
- En de waarderingen zijn intussen flink gezakt;
- Geen of amper beursintroducties? Goed teken: de bedrijven beseffen dat ze relatief weinig kunnen vragen voor hun aandelen.
- Alle holdings noteren met een décote? Op het moment dat niemand nog groei verwacht, zal er groei zijn.
- Haast alle vastgoedvennootschappen noteren met een décote? Zie vorige zin.
Wij zijn optimistisch dezer weken (ook al omdat een van ons gaat trouwen).
***
Uw keuze: Montea. Goede keuze, want dit is vandaag een uiterst interessant aandeel (in tegenstelling tot 2 jaar geleden).
***
Interview met Byron Wien. De wereldberoemde beursgoeroe spreekt voor het eerst sinds hij vorige maand schielijk is komen te gaan. Wien heeft het over minstens 3 continu terugkerende beleggersfouten, minstens 13 van zijn 20 levenslessen (wij hebben vragen bij die dertiende, maar alla), zijn reactie op onze biecht dat we 15 jaar geleden zijn idee hadden gepikt, en zijn grote genegenheid voor Freud.
***
We hebben het voorts over AB InBev, Ahold Delhaize, Solvay, UCB, Alibaba, Proximus, MDxHealth, Jensen, Melexis, Galapagos en GBL.
En over het mooiste liefdesliedje aller tijden. Voor ons toch.
