MMM n°242 van 9 mei 2024, na beurstijd
Zanna’s top112 van Belgische beursgenoteerde ondernemingen. De eerste in de rangschikking zijn de kloekste, de laatste de kwetsbaarste. De eerste 28 zijn onze doelwachters: sterk en betrouwbaar. De laatste 28 onze aanvallers: fragiel en onvoorspelbaar.
Zes maanden geleden stond Lotus Bakeries helemaal bovenaan. Nu niet meer… wie wel dan? D’Ieteren? Ackermans? Moury? Sipef?
EVS, WDP, Colruyt en UCB/Tubize gaan er sterk op vooruit. Barco, X-Fab, Vranken en Roularta krabbelen tientallen plaatsen terug. Op welke plek staat uw favoriet?
**
Liever doelwachters, ook al zien ze er wat duur uit, dan aanvallers, ook al zien ze er goedkoop uit? We berekenden de returns van onze keepers van 5 en 3 jaar geleden, en ook die van onze aanvallers van toen. De resultaten zijn zéér duidelijk.
**
Zanna’s ‘magische formule’: onze huisbelegster mikt op het beste van twee werelden: de stevigste doelwachters die tegelijk slecht bezig zijn op de beurs. ‘Kwaliteit aan een vriendenprijs’ of ‘sterk bedrijf, zwakke koers‘.
Volgens deze ranglijst koopt ze vandaag het vijftal Etex, Tessenderlo, WDP, Melexis en Kinepolis.
Zo koopt ze al sinds november 2020 om de zes maanden een vijftal, om het zeven jaar bij te houden. Hoe scoren die potjes tot nu toe?
**
Waldorfs ‘speciale kruiding’: onze huisbrompot doet sinds vorig jaar eigenlijk precies het omgekeerde: de stevigste doelwachters die tegelijk goed bezig zijn op de beurs. Hij volgt de eerste wet van Newton: een lichaam in beweging blijft in beweging: ‘Ik wil doelwachters die nù in vorm zijn, niet misschien over enkele jaren.‘
Volgens deze formule koopt hij vandaag Ackermans & van Haaren, D’Ieteren, Brederode, Moury Construct en EVS (eigenlijk staat Lotus hier bovenaan, maar dat aandeel is te groot (>9000 euro) om in een potje te steken).
Hoe smaken deze potjes?
***
U vroeg ons een analyse en van het aandeel Recticel. In dit nummer brengen we een uitgebreid verslag, met een heldere conclusie.
***
Sell in May and go away? Werp die rare aanbeveling toch niet meteen in de vuilbak, want sinds 1988 liggen de Brusselse rendementen des winters 7,5 keer hoger dan des zomers. Jaja, u leest dat goed.
***
We overlopen tevens onze checklist van tien criteria om in te schatten hoe belovend de volgende maanden zijn.
***
Natuuuuurlijk komen we terug op de voorbije algemene vergadering van Berkshire Hathaway. Met de nodige weemoed trouwens…
***
Zanna heeft nog 12 aandelen in portefeuille. Zanna eist tevens dat ze altijd 12 à 18 verschillende aandelen in portefeuille moet hebben. Wat indien ze volgende week pakweg Ageas moet verkopen?
***
We geven onze mening over, onder meer, UnifiedPost, GBL, Solvay, AB InBev, Umicore, en natuurlijk Zanna’s twintig favorieten van het moment.
***
En over wijn.
